突如其来的新冠疫情，成为搅动2020年中国经济和社会的最大变量，游览行业也因而受到严沉冲击
。这一不成抗力的冲击之大、之广、之深，已经超过了2003年的非典
。一大批游览企业、游览从业者的人生轨迹就此扭转
。身处变动之中，游览行业若何总结当下、看清前路
？

申明：本文转载自《旅界专研 |? 新冠肺炎疫情影响下的2020年文旅产业发展局势分析》

2020年在充斥等待的晨曦中启幕，然而突如其来的新冠肺炎疫情，让新一年的开局局势陡转直下
。毫无疑难，新冠肺炎疫情对文观光业的影响是巨大的，在刚刚从前的春节“黄金周”，文旅企业根基“颗粒无收”，大无数企业现金流遭逢考验，不少幼微企业或将从此退出市场
。

目前，各级当局、行业协会和各类钻研机构都在发展有关的调研，评估疫情的持续性影响，提出应对建议，新旅界钻研院也在通过自有和合作的调研渠路网络一线企业的信息，实时辰析影响和提出对策建议
。本汇报，为截至目前，我们结合有关调研情况所做的分析
。
 

总体而言，我们以为，新冠肺炎疫情对文观光业的影响很大，对不少中幼微企业会形成较大的进攻，但我国文旅产业经过四十余年的发展，尤其是近十余年，在科技利用以及产业跨界融合的推动下，产业规模、产业链的美满水平、产品和服务供给能力、产业人才素质都有了极大的提高，尤其是在行业遭逢沉大损失的同时，行业治理者、各类企业和宽大一线从业人员临危不惧，从容应对，在保险本职工作的同时，还承担起了疫情救助的社会责任，体现了行业的；Χ阅芰痛右等嗽彼刂
。

从类似的非典疫情发展轨迹来看，我们相信，在全社会的共同致力之下，新冠肺炎疫情很快将迎来拐点，疫情终将从前，文旅消费作为新时期的 “刚需”消费，将随着疫情的解除急剧复原，甚至迎来 “报仇性”反弹
。

新冠肺炎疫情的影响

1、对企业经营的直接影响 （1）渠路端企业首当其冲，受损严沉

渠路端企业是主张地产品和游览者之间的衔接器，以传统观光社、OTA以及各类票务和产品代理商为代表
。新冠肺炎疫情发作后，国度文旅部实时颁布监管政策，要求自1月24日起，游览出行活动全面暂停，渠路端企业首先受到冲击
。据不齐全统计，受疫情影响，2020年春节全国有将近50万个游览团取缔，对观光社企业造成巨大损失
。

疫情对观光社和OTA企业的经营影响重要集中在三个方面：一是团队游取缔造成的直接损失，蕴含一些产品的预付金，出格是对于经营出境游的观光社
。二是高低游企业间的应收账款问题，由于供给商与一些较大的零售代理平台以及供给商之间存在账期，遇到“游览停摆”事务后，存在由于减损金额“不中意”或其他纠纷，导致企业资金链风险，甚至通过连锁反映波及整个产业
。三是未来一段功夫内无法交易而带来的成本支出和现金流压力，部门中幼商家会晤对歇业、关门的困境
。
 

从企业经营的角度来看，春节黄金周的旺季收入根基损失，能够预计一季度经营收入也将根基失落，后续的持续影响还必要凭据疫情的节造情况来评估
。若是文旅消费在二季度“五一”游览消费旺季起头前复原，对于相对成熟的企业，损失约莫在1-4月，占整年营收的比例约在20%-30%，后续会逐步复原；但对于部门幼微企业，疫情影响相对大中型企业会更大，若是不足现金流支持，经营会陷入搁浅
。

（2）主张地资源端企业承压，沉资产投入企业日子难受

主张地资源端企业是文旅产品和服务的供给方，蕴含各类景区、主题公园、酒店、文化场馆、演艺项目、各类餐厅等，受疫情影响，各经营景区和项目全线破产，各企业年前发展的春节营销支出根基汲水漂，但项目关停期间的设备守护用度、人员工资、财政用度、税费等仍持续产生，企业资金压力陡升
。

A．民营沉资产投资企业“压力山大”

民营企业资金起源相对有限，且资金成本更高，在2018-2019年本钱 “隆冬”的布景之下，宽大民营企业已经倍感压力，本次新冠肺炎疫情的发作对其而言，可谓 “雪上加霜”
。
 

在接受新旅界采访时，红树林度假酒店品牌的投资运营方今典集团董事局主席张宝全暗示，“若是当局和金融机构不支持，红树林可能会扛不住”，仅以吴忠湾红树林度假酒店为例，“2020年第一季度将损失1.8亿元，未来半年每个月面对4250万元经营用度支出”，“1-3月是吴忠游览的旺季，过后就是漫长的淡季，预计整年损失惨沉”
。（有关文章）

红树林度假酒店是民营沉资产投资项主张一个缩影，所有投资景区、主题公园、酒店和演艺项主张民营企业，城市因新冠肺炎疫情而遭逢巨大经济损失
。对于资金雄厚的投资商，尚有期待市场复原的实力，而对于宽大的中幼投资商，蕴含多多的民宿投资方，遭逢的难题会更大，部门项目或将吃亏让渡
。

B．华南地域文旅企业损失更大

因气象原因，我国大部门地域在1-3月份是游览淡季，尤其是北方地域不少景区和项目在一季度处于关关状态，其所受的影响不会很大
。但在广东、海南等地域，春节前后是旺季，尤其是海南，春节是一年中最旺的季节，游览产业所占经济比沉又极度大，所受损失更大
。
 

凭据广东省游览景区协会对其辖区内景区企业所做的问卷调查，截至2月10日，379家填报问卷景区，参照去年同期收入水平，共计损失5.86亿元（不含人为、税费等支出）
。剔除46家公益性博物馆、展览馆等未收门票、无住宿餐饮等收入的景区，其余333家景区均匀每家景区损失176万元
。并且，疫情实现时期未定，景区持续关停，损失还会进一步增大
。

C．主题公园、酒店类项目损失较大

主题公园、酒店类项目投资大，人力成本高，资产折旧摊销大，在没有收入的情况，仍必要对设备和资产进行守护，发放员工工资，偿还银行贷款
。对于海昌、圣亚、长隆等动物主题乐园而言，还有动物繁育和养护的支出
。迪士尼暗示，预计若是新冠肺炎疫情导致其在上海和香港的主题乐园关关两个月，损失将达1.75亿美元
。

凭据STR初步数据，今年春节的酒店入住率相比去年同期降落了71%
。酒店入住率比2003年非典期间30%-40%的入住率还低
。不仅连锁酒店集团受到冲击，“散、幼、弱”的单体酒店更是面对生计；
。
 

（3）产业服务类企业压力相对较幼，人才流失是隐忧

文旅产业服务类企业以规划设计、贸易征询、品牌营销、运营托管、会议会展等为主，大部门为轻资产服务模式，固定资产投入少，企业运营人力成本占比大，相对而言，受疫情影响幅度较幼
。

产业服务类企业持续经营的沉要问题是维持专业人才行列的不变，这类企业的员工通常拥有较高的学历，占有较为无边的知始，拥有较高的择业自动性和流动性，也拥有肯定的创业意识，若是企业较长功夫没有业务或业务不不变，会影响到其收入和职业的发展，可能会造成人才流失，而流失的人才往往可能是企业的骨干力量，将对企业的业务承接和交付能力造成较大影响
。

2、对产业投资和项目建设的影响 （1）对产业投资的影响

新旅界钻研院调研了部门产业投资和VC/PE机构，其相对一致地暗示，疫情对文旅产业中持久的战术和投资格局不会扭转，但短期内的投资战术和节拍会有所扭转
。
 

A. 中持久投资战术和逻辑不变

受访机构均以为文旅产业的根基面和发展格局不会受疫情影响，参考非典疫情的发展轨迹，疫情实现后文旅产业将很快迎来复原，甚至可能产生发作性反弹
。当前，文旅消费已成为居民消费的沉要组成部门，且与文化、贸易、体育、农业等产业深度融合，依然看好文旅产业的发展潜力和投资机遇，会凭据机构战术和疫情发展，择机布局
。

B．上半年投资会放缓或暂停，将选择优质赛路和价值洼地布局

多家机构暗示，疫情对机构的投资注定是有影响的，对于已投项目，纯文旅项目均直接受到影响，文旅有关项目受影响也较大，部门已投项目和企业或将遭逢关停
。

对于新增投资，至少在上半年，机构的投资会更审慎，原有的投资打算可能会后延或搁置
。在投资战术上，康养游览、体育游览、在线服务、大娱乐、智慧游览等领域会更受
。

C．疫情过后或将迎来一个并购潮

非典疫情发作后，观光社行业曾有一批中幼企业被并购
。当前，行业各个细分领域均有不少企业在同质化竞争，也有不少创业企业涌现出来，在2018-2019年本钱隆冬下，已有一批企业被并购或关停，这次疫情过后，也或将有一批中幼企业被并购
。
 

（2）对在建和拟建项主张影响

多家接受调研的企业暗示，在建和拟建项目会在施工节拍和开业日期上受到肯定水平的影响，上半年打算开业的项目预计城市往后延
。若是疫情影响波及到下半年，则可能延期更久
。而打算开工的项目，则会凭据疫情情况以及企业受影响水平再次进行评估
。但各企业均暗示，在建和拟建的项目城市持续推动
。

3、对行业发展的整体影响 （1）国内文旅产业影响领域和幅度

从国度卫健委颁布的疫情防疫情况来看，目前整体上疫情防控的拐点还未到来，疫情防控的后续情况还不爽朗
。我们结合非典疫情的影响轨迹和行业季度性经营特点来进行初步的分析
。

文观光业是消费行业，文旅消费产品拥有不成贮存性，由于消费受到全面抑造，整个产业链企业城市受到影响，资源端、渠路端和产业服务端均无一幸免
。下面我们别离依照疫情发展的乐观、中观和消极三种可能来进行预估
。

A. 乐观估计：疫情重要影响第一季度

目前，疫情防控已经受到举国高低的器沉，全国领域内都在采取最严格的防控措施，在疫情中心的湖北武汉，新闻报路将采取挨家挨户的体温监测措施，乐观估计，疫情将在2月中下旬迎来拐点，3月份受到全面节造，4月份全面解禁，文旅产业在五一假日迎来复苏，并在暑期全面复原到旺季水平
。即，后三季度经营根基不受影响，整年受损节造在第一季度
。

凭据文旅部数据中心统计，2019年春节假期全国游览总收入达到5000亿元，按春节假期收入占一季度收入50%-60%的比例估算，预计一季度总收入约8500-10000亿元
。另据中国游览钻研院估算，2019年整年文观光业总收入约6.5万亿元
。由此估算，2020年文旅产业收入损失额度约1万亿元，会导致整年总收入同比降低15%
。若是乐观估计后三季度文旅消费迎来高速增长，整年负增长预计能够收窄到10%以内，若是后续有更大的利好，出现出报仇性反弹，负增长会进一步收窄
。

B. 中观估计：疫情影响波及到第二季度

凭据对非典疫情的发展轨迹的分析，其影响功夫跨度达到半年，若是疫情在3月份迎来拐点，全面解除影响必要到5月份，叠加6月份出游淡季，文旅市场必要到暑假旺季起头复苏，则前半年的营收都将受到严沉影响
。

凭据文旅部数据中心统计，2019年上半年游览总收入为2.78万亿元，按上半年收入损失2万亿元估算，上半年将导致游览总收入同比降低约30%，若是下半年高速反弹，整年营收负增长能够收窄到25%；若是下半年迎来沉大利好，出现报仇式反弹，预计负增长能够节造到20%左右
。

C．消极估计：疫情影响波及到第三季度

若是疫情防治持续功夫超过半年，阶段性节造后又由于游览等群体性活动出现扩散，疫情全面解除延期到三季度，并对7-8月出游旺季造成影响，则预计整年文旅产业收入会受到巨大影响，预计前三季度收入损失会达到3万亿元以上，整年文旅消费收入同比负增长约50%，即便第四时杜篆来报仇式反弹，但增长余地也不大，预计整年游览总收入整体负增长可能达到45%
。
 

本次新冠肺炎疫情相对于非典疫情而言，影响的领域更大，由于目前全国各地均采取了极为严格的防控措施，预计持续功夫要短于非典疫情，但由于我国目前的经济体量，尤其是文旅消费体量更为巨大，所受的经济损失量会更大
。凭据有关统计数据，非典疫情造成2003年游览行业总收入同比降落约13%
。凭据目前的疫情防控措施和进展情况，我们采取偏乐观估计，预计2020年整年文旅产业收入损失约1万亿-1.5万亿元，同比负增长约15%-20%
。

（2）对全球文旅产业的影响

新冠肺炎疫情的舒展不仅对中国文旅产业造成巨大影响，全球游览业由于中国游客的削减也“陷入逆境”，严沉依赖中国游览业的亚太地域正经历中国游客缺失带来的损失，而欧洲和美洲部门地域游览产业也受到波及
。

日本游览业协会2月3日暗示，从今年1月底中国当局暂停团队出境游览至3月底，预计取缔赴日游览的中国集体游客可能超过40万人，游客数量不及往年的半数
。韩国《中央日报》报路称，因疫情肆虐，韩国至中国的航路已缩减约40%，这导致韩国酒店、游览、流通畅业需要萎缩
。泰国国度游览局预计，今年来自中国的游客将削减至少200万人次，疫情将给泰国游览业造成30亿美元的损失
。由于肺炎疫情发作等多种原因，日前泰国当局已经下调了2020年的GDP增长预期
。在柬埔寨，疫情导致赴柬中国游客大幅度削减，平日里热烈非凡的金边大皇宫、暹粒吴哥窟、西港沙岸均显得冷冷清清
。
 

由于新冠肺炎疫情的强传染性，目前全球绝大部门国度都对中国公民出入境进行了管控，凭据非典疫情的影响轨迹分析，预计出境游和入境游将比国内游遭逢更严沉的损失，对于严沉依赖中国游客的境表游览主张地，预计持续影响将一连到三季度甚至整年
。

4、关于文旅企业应对疫情影响的建议 （1）持续和保险员工的性命安全和身段健康，维吃祗业团队不变
。

在疫情防控时期，还有不少文旅企业员工奋战在一线，疫情缓和后，企业员工也要在一线接受潜在的疫情风险检验
。员工既是企业创造价值获得营收的“资产”，是保障企业持续经营的“定海神针”，也是设置企业形象，创造企业品牌的“宣传员”
。在特殊时期，企业必要看护员工，尤其是一线员工，保险其应有的权利
。对于陷入困境的企业，也必要维持好与员工的优良沟通，全力不裁员或少裁员，维吃祗业人员不变
。

（2）开源节流，把控好企业现金流

疫情影响已经不成预防，在营收大幅削减的情况下，可能活下去才是王路
。在不大幅影响产品服务水平前提下，节造成本成为关键
。要严格治理现金收付，利用好金融杠杆，积极启发融资渠路，争取税收政策
。在情况允许的情况下，尽可能向上游耽搁账期，向下游缩短账期，维持不变现金流，为抢占疫情过后的游览市场做足筹备
。对于一些还未进行或进行中的周期长、现金需要大的增量项目，如新建景区、酒店等，建议结合自身现实情况调整战术，收缩投资战线
。

（3）练足内功，加强产品和服务优化和创新

充分利用市场空档期加强技术训练和业务培训，提高员工素质
。在产品服务方面，结合市场动态需要，不休创新模式和内容
。利用更多科技伎俩，提高产品和服务的创新性和治理效益
。在营销方面，挖掘线上营销、自媒体营销等多元蹊径
。

（4）积极与当局、投资机构、银杏注行业协会、媒体等部门沟通，获取更多表部支持

在积极自救之表，企业也应该积极协调表部资源，获取表部资源的支持和注入
。目前，各级各类当部门门都在积极钻研出台有关助扶政策，企业应该及使剽些政策文件，实时申报有关政策支持
。对于有可能获得的股权和债券融资机遇，企业也应该积极行动起来，与投资机构和银行等部门进行沟通，或者借助中介机构的渠路进行融资
。维持与行业协会、新闻媒体的沟通，通过媒体等公开渠路介绍自身遇到的难题、表白发展的诉求、设置企业优良的品牌形象
。

2020年文旅产业发展研判

1、行业发展的根基面和根基格局不变 （1）市场供需格局不会扭转

疫情的影响只是临时的，阶段性的，疫情受到节造之时，就是行业发展起头复原之时
。从供需两个方面来看，目前来看，疫情对需要的影响只是临时的，后续的消费需要或将报仇式反弹
。而从供给端来看，疫情刚好提供了一个行业磨炼内功的机遇，产品和服务创新及供给能力或将由此得到提升
。一旦疫情解除，将迎来供需两旺
。
 

（2）投资信心和整体方向不变

在2018-2019年本钱隆冬的影响下，多个行业的投资都受到较大影响，但文观光业阐发不俗，从新旅界钻研院对2018-2019年的文旅投资监测数据来看，文旅产业投资处于稳中有进的状态
。固然部吩祗业和项目的确遭逢到了比力大的困境，但行业整体投资规模和涉及领域仍在扩大
。

2、产业发展的后劲将有所提升 （1）本钱和人力资源不休丰沛

随着产业的发展，文观光业已经逐步从一个单纯的劳动密集型行业转变为一个本钱、智力和劳动多沉密集的行业，随着投资潜力的提升，产业和创投本钱都在纷纷进入，尤其是实力雄厚的地产业和互联网产业本钱的进入，更是助奉行业投资和人力资源逾越式发展
。目前，文旅产业的产业链还在不休延长，细分和融合领域越来越多，本钱和人才形成了集聚之势
。

（2）产品和服务同质化水平将降落，创新将提升

新冠肺炎疫情将对行业发展带来一场洗礼，能够预计2020年会有一批同质化的企业和项目被并购或遭逢关停，企业同质化竞争或烧钱发展的比沉将降落，越来越多的企业会从创造客户和社会价值的角度去思虑问题，从而触发更多有市场价值的创新出现
。

3、优势细分市场将率先复苏并高速发展 （1）周边游和微度假将率先复苏，并将逐步占据更大的市场份额

从非典过后游览产业的复原轨迹来看，近距离周边游由于功夫短、风险低，将率先复原并发作式发展，因而，各渠路端和主张地企业下半年应该将营销和服务沉点放在周边游市场
。同时，随着消费品质和复合性的提高，融合主题**、新潮消费和品质度假的2-3天的微度假产品和项目将更受市场欢迎
。市场已经涌现出来的相对成熟的文旅城和文旅幼镇将率吓篆来客流顶峰
。
 

（2）家庭游型出游比沉将逐步提升

新冠肺炎疫情过后，人们将越发注沉家庭关系，游览会成为人们陪同家人的沉要方式
。尤其是离家2-3幼时车程领域内的家庭型微度假主张地，或将成为人们出游的首要选择
。

4、增量市场和投资机遇在显露

事物的发展都有两面性，新冠肺炎疫情在给行业带来损失的同时，也将带来产业结构的一次调整，会生长出新的增量市场和投资机遇
。

（1）康养游览和体育游览将迎来更大规模的发展

自2016年10月《“健康中国2030”规划纲领》颁布之后，康养游览和体育游览的发展即进入了快车路，以地产公司为首的各大企业纷纷布局康养和体育游览赛路，全国各地康养幼镇和体育游览幼镇如雨后春笋般不休涌现
。但目前，大部门项目还处于前期硬件建设甚至是“借鸡下蛋”的阶段
。

本次疫情的发作突如其来，对人们的健康意识的造就是前所未有的，预计康养游览和体育游览将在疫情解除后率先复苏，同时，各类康养和体育幼镇的发展将进入内容性内容导入和有效运营阶段
。全民康养的需要将助推康养游览和体育游览产业进入更高速的发展阶段，也将催生更多拥有市场竞争力的项目和运营企业
。
 

（2）在线游览服务市场占有率将进一步提升

疫情期间，OTA等在线游览服务企业相迸宗观光社企业而言抗风险能力更强，对客服务能力和品牌美誉度将进一步提升，在一批中幼观光社退出市场之际，OTA企业的市场占有率将进一步提升
。同时，这次疫情期间，人们的在线消费习惯进一步获得造就，后续，更多细分领域的在线服务都将获得市场机遇
。

（3）中端连锁酒店市场份额将进一步提升

疫情过后，酒店市场的消费能力将受到肯定的影响，受经济受损的影响，企业差旅和游客出行的预算都可能有所降低，由此，高端奢侈性酒店的入住率可能会有所降落，而传统经济型酒店在产品服务品质上难以满足目前的主力市场消费需要，因而，以亚朵、麗枫、华住、如家精选为代表的中端酒店品牌更有市场需要
。部门单体酒店或幼型品牌酒店在经受这次疫情进攻后，也会追求被大型连锁集团并购或参与连锁品牌经营，由此，中端连锁酒店从供给和需要两端来看，都将进一步增长
。

（4）城市周边微度假项目将更有市场机遇

受我国假日造度和民多度假需要的影响，未来2-3天的家庭出游将占据越来越大的市场份额
。同时，出游的方便性、休闲的品质、产品的丰硕度也将是消费者沉要的考量成分
。城市，尤其是一二线城市占有更为重大、更具消费能力的群体，也占有越发美满的交通和服务系统，产业本钱和优良人才也更富集，因而，在城市2-3幼时出游领域内，将荟萃更多的服务于城市家庭游客的品质度假项目
。

（5）文旅融合、文商旅融合发展领域将生长大量投资机遇

在天然界中，两个或多个生态系统接合的区域是最富有性命力的区域，也是最容易生长新物种的区域
。在贸易领域，也有同样的法规存在，2020年是文旅融合的沉要推动年份，各类文旅融合产品和项目在2019年的设计和生长之后，将批量呈此刻市场中
。而涵盖她经济、潮经济、萌经济等新潮消费的贸易服务与文旅的结合，则会生长更多的新物种，给市场带来更丰硕的产品和服务供给
。

（6）科技驱动型产品和项目将持续发展

2020年，5G技术将迎来宽泛的贸易利用实际，人为智能、无人机、物联网等技术的利用在逐步成熟
。青年群体是文观光业的引领群体，文旅消费也是对新技术和新玩法接受度最高的消费领域之一，融入酷炫科技的产品和服务将持续引领市场
。由于拥有更高的进入门槛、更大的可复造性、更宽泛的消费场景，在科技产品的利用和研发上，产业本钱的支持和投入也将一向维持高位
。